Čína nyní produkuje 80 % světové produkce neodymu a praseodymu, což je kombinace kovů vzácných zemin, která je nezbytná pro výrobu vysoce pevných permanentních magnetů.
Tyto magnety se používají v pohonných ústrojích elektromobilů, takže očekávaná revoluce v oblasti elektromobilů bude vyžadovat rostoucí dodávky od těžařů vzácných zemin.
Každý pohon elektromobilu vyžaduje až 2 kg oxidu neodymu a praseodymu – ale větrná turbína s přímým pohonem o výkonu tří megawattů spotřebuje 600 kg. Neodym a praseodym se nachází dokonce i ve vaší klimatizační jednotce v kanceláři nebo doma na zdi.
Podle některých prognóz se však Čína v příštích několika letech bude muset stát dovozcem neodymu a praseodymu – a v současné době je Austrálie zemí, která má nejlepší pozici k zaplnění této mezery.
Díky společnosti Lynas Corporation (ASX: LYC) je země již druhým největším producentem vzácných zemin na světě, ačkoli stále generuje jen zlomek čínské produkce. Ale mnohem více toho teprve přijde.
Čtyři australské společnosti mají velmi pokročilé projekty v oblasti zadních uzemnění, kde se zaměřují na neodym-praseodym jako klíčový výstup. Tři z nich se nacházejí v Austrálii a čtvrtá v Tanzanii.
Kromě toho máme v projektu Browns Range v Západní Austrálii společnost Northern Minerals (ASX: NTU) s velmi vyhledávanými těžkými prvky vzácných zemin (HREE), dysprosiem a terbiem, které dominují v její sadě vzácných zemin.
Z ostatních hráčů mají USA důl Mountain Pass, ale ten se při zpracování produkce spoléhá na Čínu.
Existuje řada dalších severoamerických projektů, ale žádný z nich nelze považovat za připravený k výstavbě.
Indie, Vietnam, Brazílie a Rusko produkují skromné množství; v Burundi je jeden funkční důl, ale žádný z nich nemá schopnost v krátkodobém horizontu vytvořit národní průmysl s kritickým množstvím.
Společnost Northern Minerals musela dočasně pozastavit svůj pilotní závod v Browns Range ve státě Washington kvůli cestovním omezením zavedeným státem v souvislosti s virem COVID-19, ale společnost vyrábí prodejný produkt.
Společnost Alkane Resources (ASX: ALK) se v současnosti více zaměřuje na zlato a plánuje oddělit svůj projekt Dubbo Technology Metals, jakmile ustoupí současné turbulence na akciovém trhu. Operace se poté bude obchodovat samostatně pod názvem Australian Strategic Metals.
Dubbo je připraveno k výstavbě: má všechna klíčová federální a státní schválení a Alkane spolupracuje se společností Zirconium Technology Corp (Ziron) z Jižní Koreje na výstavbě pilotního závodu na čisté kovy v Daejeonu, pátém největším městě Jižní Koreje.
Ložisko Dubbo obsahuje 43 % zirkonia, 10 % hafnia, 30 % kovů vzácných zemin a 17 % niobu. Prioritou společnosti v oblasti vzácných zemin je neodym-praseodym.
Společnost Hastings Technology Metals (ASX: HAS) má svůj projekt Yangibana, který se nachází severovýchodně od Carnarvonu ve státě Washington. Má povolení k výstavbě povrchového dolu a úpravny kovů od státu Washington.
Hastings plánuje zahájit výrobu do roku 2022 s roční produkcí 3 400 tun neodymu-praseodymu. Toto složení, spolu s dysprosiem a terbiem, má generovat 92 % příjmů projektu.
Hastings vyjednává desetiletou smlouvu o odběru s německou společností Schaeffler, výrobcem kovových výrobků, ale tato jednání byla zpožděna kvůli dopadu viru COVID-19 na německý automobilový průmysl. Proběhla také jednání se společností ThyssenKrupp a čínským odběratelským partnerem.
Společnost Arafura Resources (ASX: ARU) začala na burze ASX působit v roce 2003 jako těžební průmysl železné rudy, ale brzy změnila směr poté, co získala projekt Nolans v Severním teritoriu.
Nyní se očekává, že Nolans bude mít 33letou životnost dolu a roční produkci 4 335 tun neodymu-praseodymu.
Společnost uvedla, že je jediným provozem v Austrálii, který má schválení pro těžbu, získávání a separaci vzácných zemin, včetně nakládání s radioaktivním odpadem.
Společnost se zaměřuje na Japonsko, pokud jde o prodej neodym-praseodymového odpadu, a má opci na 19 hektarů pozemků v anglickém Teesside k výstavbě rafinérie.
Lokalita Teesside je plně povolena a společnost nyní čeká jen na vydání těžební licence od tanzanské vlády, což je konečný regulační požadavek pro projekt Ngualla.
Ačkoli společnost Arafura podepsala memoranda o porozumění se dvěma čínskými odběrateli, v jejích nedávných prezentacích se zdůraznilo, že její „zapojení zákazníků“ je zaměřeno na uživatele neodymu a praseodymu, kteří nejsou v souladu se strategií „Vyrobeno v Číně 2025“, což je pekingský plán, podle kterého by země do pěti let dosáhla 70% soběstačnosti v oblasti high-tech produktů – a byl by to významný krok ke globální dominanci ve výrobě technologií.
Arafura a další společnosti si dobře uvědomují, že Čína kontroluje většinu globálního dodavatelského řetězce vzácných zemin – a Austrálie spolu s USA a dalšími spojenci si uvědomují hrozbu, kterou představuje schopnost Číny odradit od rozjezdu projektů mimo Čínu.
Peking dotuje provozy vzácných zemin, aby producenti mohli kontrolovat ceny – a čínské společnosti mohly zůstat v podnikání, zatímco společnosti mimo Čínu nemohou fungovat ve ztrátovém prostředí.
Prodeji neodymu a praseodymu dominuje skupina China Northern Rare Earth Group, která je kótována na šanghajské burze a je jedním ze šesti státem kontrolovaných podniků, které v Číně provozují těžbu vzácných zemin.
Zatímco jednotlivé společnosti zjišťují, na jaké úrovni by mohly dosáhnout bodu zvratu a zisku, poskytovatelé financí bývají konzervativnější.
Ceny neodymu a praseodymu jsou v současnosti těsně pod 40 USD/kg (61 AUD/kg), ale údaje z odvětví odhadují, že k uvolnění kapitálových injekcí potřebných k rozvoji projektů bude zapotřebí něco blíže 60 USD/kg (92 AUD/kg).
Ve skutečnosti se Číně i uprostřed paniky kolem COVID-19 podařilo zvýšit produkci vzácných zemin, přičemž březnový export meziročně vzrostl o 19,2 % na 5 541 tun – což je nejvyšší měsíční číslo od roku 2014.
Společnost Lynas také v březnu dosáhla solidních výsledků v dodávkách. Během prvního čtvrtletí dosáhla její produkce oxidů vzácných zemin celkem 4 465 tun.
Čína kvůli šíření viru na celý leden a část února uzavřela velkou část svého průmyslu s kovy vzácných zemin.
„Účastníci trhu trpělivě čekají, protože nikdo v tuto chvíli nemá jasnou představu o tom, co budoucnost přinese,“ informoval Peak akcionáře koncem dubna.
„Navíc se má za to, že při současných cenových úrovních čínský průmysl vzácných zemin sotva dosahuje zisku,“ uvedla společnost.
Ceny různých prvků vzácných zemin se liší a odrážejí potřeby trhu. V současné době je svět hojně zásoben lanthanem a cerem, u jiných tolik ne.
Níže je uveden přehled cen za leden – jednotlivá čísla se sice mírně změnila jedním či druhým směrem, ale čísla ukazují značné rozdíly v ocenění. Všechny ceny jsou v USD za kg.
Oxid lanthanu – 1,69 Oxid ceru – 1,65 Oxid samaria – 1,79 Oxid yttritého – 2,87 Oxid ytterbia – 20,66 Oxid erbia – 22,60 Oxid gadolinia – 23,68 Oxid neodymu – 41,76 Oxid europia – 30,13 Oxid holmia – 44,48 Oxid skandia – 48,07 Oxid praseodymu – 48,43 Oxid dysprosia – 251,11 Oxid terbia – 506,53 Oxid lutecia – 571,10
Čas zveřejnění: 4. července 2022